Aktivallokering er en f�lles strategi, som du kan bruge til at konstruere en investeringsportef�lje. Aktivallokering handler ikke om picking individuelle v�rdipapirer. I stedet fokuserer du p� brede kategorier af investeringer, blande dem sammen i det rette forhold til at matche dine �konomiske m�l, m�ngden af tid, du har til at investere, og din tolerance for risiko.
GRUNDL�GGENDE I ASSET ALLOCATION
Ideen bag aktivallokering er, fordi ikke alle investeringer er ens, kan du afbalancere risiko og afkast i din portef�lje ved at sprede din investering dollars blandt forskellige typer af aktiver som aktier, obligationer og kontanter alternativer. Det g�r ikke garantere en fortjeneste eller sikre mod tab, naturligvis, men det kan hj�lpe dig med at administrere niveau og type af risiko, du st�r over for.
Forskellige typer af aktiver b�rer forskellige niveauer af risiko og potentialet for afkast, og typisk reagerer ikke til markedskr�fterne p� samme m�de p� samme tid. For eksempel, n�r afkastet af et aktiv type er faldende, kan tilbagesendelse af en anden v�re voksende (selvom der er ingen garantier). Hvis du sprede ved at eje en bred vifte af aktiver, vil ikke en afmatning i en enkelt bedrift n�dvendigvis betyde en katastrofe for din hele portef�ljen.
Bruger aktivallokering, du identificerer de aktivklasser, der er relevante for dig og procentdel af din investering dollars, der skal allokeres til hver klasse (fx 70 procent til bestande, 20 procent til obligationer, 10 procent til kontant alternativer).
DE TRE STORE KLASSER AF AKTIVER
Her er et kig p� de tre store klasser af aktiver du vil generelt overveje, n�r du bruger aktivallokering.
Aktier: Selv om tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater, aktier har historisk givet en h�jere gennemsnitlige �rlige forrentning af end andre investeringer, herunder obligationer og kontanter alternativer. Bestandene er dog generelt mere volatile end obligationer eller kontant alternativer. Investering i aktier kan v�re hensigtsm�ssigt, hvis din investering m�l er langsigtede.
Obligationer: Historisk mindre volatile end bestande, obligationer giver ikke s� meget mulighed for v�kst som bestande g�r. De er f�lsomme over for rente�ndringer; N�r renten stiger, bond v�rdier tendens til at falde, og n�r renten falder, bond v�rdier har tendens til at stige. Fordi obligationer tilbyder faste rentebetalinger med regelm�ssige mellemrum, kan de v�re hensigtsm�ssigt, hvis du �nsker l�bende indkomst fra dine investeringer.
Kontant alternativer: kontant alternativer (eller kortsigtede instrumenter) tilbyder et lavere potentiale for v�kst end andre typer af aktiver, men er det mindst flygtige. De er omfattet af inflationen risiko, risikoen for, at returnerer overhale ikke stigende priser. De giver lettere adgang til midler end langsigtede investeringer, og kan v�re hensigtsm�ssigt for investeringer m�l, der er kortvarige.
Ikke kun kan du sprede over aktivklasser ved at k�be aktier, obligationer og kontanter alternativer, kan du ogs� sprede inden for en enkelt aktivklasse. For eksempel, n�r de investerer i aktier, kan du investere i store virksomheder, der har tendens til at v�re mindre risikabelt end sm� virksomheder. Eller du kunne v�lge at opdele din investering dollars efter investering stil, investere for v�kst eller v�rdi. Selvom investeringen mulighederne er ubegr�nsede, dit m�l er altid den samme: at sprede ved at v�lge supplerende investeringer, at balancen mellem risiko og bel�nning i din portef�lje.
BESLUTTE, HVORDAN AT OPDELE DINE AKTIVER
Dit m�l i ved hj�lp af aktivallokering er at konstruere en portef�lje, der kan give dig med dit investeringsafkast, du �nsker uden at uds�tte dig for st�rre risiko end du f�ler dig tryg med. Hvor lang tid du har til at investere er vigtigt, fordi jo l�ngere du n�dt til at investere, jo mere tid du n�dt til at ride ud markedet op-og nedture.
N�r du fors�ger at opbygge en portef�lje, kan du bruge regneark eller interaktive v�rkt�jer, der hj�lper med at identificere din investeringsm�l, din risiko toleranceniveau og din investering tidshorisont. Disse v�rkt�jer kan ogs� foresl� model eller pr�ve tildelinger, at finde en balance mellem risiko og afkast, der er baseret p� oplysninger, du giver.
For eksempel, hvis din investering m�l er at spare op til din pension i de n�ste 20 �r, og du kan t�le en relativt h�j grad af markedsvolatilitet kan en allokering foresl� at du l�gger en stor procentdel af din investering dollars i aktier, og afs�tte en mindre procentdel til obligationer og kontanter alternativer. Naturligvis er modeller beregnet til at tjene kun som generelle retningslinjer; bestemmelse af den rigtige tildeling til din individuelle situation kan kr�ve mere sofistikeret analyse.
OPBYGGE DIN PORTEF�LJE
Det n�ste skridt er at v�lge specifikke investeringer til din portef�lje, der passer til din aktivallokering strategi. Investorer, der investerer gennem en arbejdsplads pensionering besparelser planl�gger typisk investere gennem gensidige fonde; en diversificeret portef�lje af individuelle v�rdipapirer er nemmere at samle i en separat konto.
Investeringsforeninger tilbyder instant diversificering inden for en aktivklasse, og i mange tilf�lde, fordelene ved professionel penge forvaltning. Investeringer i hver fond er udvalgt efter et specifikt m�l, hvilket g�r det nemmere at identificere en fond eller en gruppe af midler, der opfylder dine behov. For eksempel, nogle af de almindelige udtryk, du vil se bruges til at beskrive fondens m�ls�tninger er kapital pr�servering, indkomst (eller nuv�rende indkomst), indkomst og v�kst (eller afbalanceret), v�kst og aggressive v�kst. Som med enhver investering i en investeringsforening, b�r du overveje din tidsramme, risiko for tolerance, og investere m�l.
Bem�rk: f�r du investerer i en investeringsforening, n�je overveje sine investeringsm�l, risici, gebyrer og udgifter, som kan findes i det prospekt, der er tilg�ngelige fra fonden. L�s prospektet grundigt f�r du investerer.
V�RE OPM�RKSOM P� DIN PORTEF�LJE
N�r du har valgt din oprindelige tildeling, gense din portef�lje mindst en gang om �ret (eller flere ofte hvis markederne oplever st�rre kortvarige udsving). En af grundene til at g�re dette er at afbalancere din portef�lje. P� grund af udsving p� markedet, kan din portef�lje ikke l�ngere afspejler den oprindelige tildeling balance du har valgt. For eksempel, hvis aktiemarkedet har klarer sig godt, vil til sidst du ende med en h�jere procentdel af din investering dollars i aktier end du oprindeligt planlagt. For at genoprette balancen, kan du flytte midler fra �n aktivklasse til en anden.
I nogle tilf�lde kan du genoverveje din hele strategi. Hvis du ikke er fortrolig med den samme grad af risiko, dine �konomiske m�l har �ndret, eller du f�r t�t p� tidspunktet Hvorn�r du skal bruge pengene, skal du muligvis �ndre din aktiv mix.